第616章 限制大股东减持
这次的新规也并非全部是利空,也有利好。
利好有两个,第一是提到了退市股票救济的问题,但仅仅是提及而已,并无具体规则出台。
在规则没有出台之前,这样的利好可以暂时忽略不计,因为未来是虚无缥缈的,只有眼前的东西才是实实在在的。
第二个利好是,明确规定了大股东减持的标准:上市公司中存在破净、破发、分红不达标的,控股股东以及实控人不得减持股票,而且股东及一致行动人合计持股5%以上的,适用于大股东减持标准。
这意味着第二、第三大股东只要持股比例超过5%,也不能随意减持。
未来的股市,破净、破发的股票依旧是投资的首选标的。
但是,这个规则如何执行却不得而知。
执行过程中有两个方法,方法不同效果也完全不同。
第一种方法是交易所直接冻结持股5%以上的大股东账户,当他们想减持股票的时候,需要对外发布公告、向交易所申请,交易所根据情况,解冻一定比例的股票,大股东才能在二级市场上顺利减持。
这样就彻底杜绝了违规减持的情况,但是这个方法有个致命的缺点,那就是如果没人违规,还怎么罚款赚钱?
第二种方法是,允许大股东自由买卖股票,当发现他们违规减持后,再对大股东进行罚款,绝不姑息。
哪种方法比较好,不好定论,关键看从谁的角度去考虑,这个世界永远都是屁股决定脑袋。
还有一个小的利好,那就是退市新规从2025年开始执行,还有一年的过渡期,这一年之内必然会有一波逃命行情,股民可以利用这一年的时间进行调仓换股。
今年的行情基本上定型了,大概是这样的一种走势:
4月是业绩披露高峰期,尤其是月底,许多垃圾股会陆续发布年报,几十家公司会被ST,或者退市,因此市场下跌在所难免,整个市场全靠四大行三桶油撑着。
四月份之后,超级主力会在权重股上逢高出货,随后指数乏力,但个股异彩纷呈,轮番上涨。
不过,对于大部分股票而言,这种上涨仅仅是反弹,给散户一个逃命的机会。
待10月之后,个股轮番上涨一遍之后,股市开始见顶回落,随后开启新一轮的杀跌行情,这轮杀跌肯定比今年年初更狠!
到时会有大约150只股票的下跌幅度达到90%以上!
道理很简单,今年的退市股票数量大约是50只左右,交易所感觉太少,于是修改退市准则,目的就是要多退市一些股票,如果明年的退市数量没有大幅增加,那么修改准则的意义何在?如何完成任务?
粗略估计明年的退市数量在150只比较合理,反正要比今年多。
既然退市,那么股价自然会跌至几毛钱,跌幅达到90%属于正常现象。
在没有补偿的前提下,持有退市股票的人必然伤心欲绝,一气之下清仓所有股票,销户走人是常规操作,由此造成个股普跌,受冲击最大的无疑是中证1000和2000指数,因为退市股必然是中小盘的股票。
以金地集团为例,它是曾经的绩优大盘股,市值在千亿之上,但是当它退市的时候,总市值也就降到了三四十亿左右,成为一只名副其实的微盘股。
千亿市值跌到几百亿、百亿市值跌到几十亿,最后退市,这是大多数股票的最终归宿,已经不可避免。
这既是坏事,也是好事。
对于长线投资者而言,这几乎是灭顶之灾,在一个大部分股票都要退市的市场里,坚持做长线,除了极少数股票之外,持有其它股票基本上都会血本无归。
但是,对于投资者而言,这也是好事。
既然每年的年底都会暴跌,那么可以选择做空中证1000指数,从而赚熊市的钱。
没有条件做股指期货的投资者则应该增加对央企垄断性企业的配置,现在四大行三桶油已经没有了投资价值,肯定不能买,但是大秦铁路、厦门银行等还趴在底部的票,应该买一些压箱底。
……
2024年4月19日,星期五。
在419魔咒的影响下,沪深股市继续下跌,上证指数有权重股撑腰,跌幅不大,但创业板、深成指、科创板则是熊态尽显。
钱金看了一下中石油的成交量,每天交易金额最多30多亿,最少只有几个亿,换手率长期在0.2%以内。
这样的换手率说明没有承接盘,超级主力根本出不了货,只能通过不断的拉高股价来吸引跟风资金。
这样的股票只有两类人会去接盘,一是基金,他们不得不接,二是新股民。
老股民是很少买这种股票的,因为这类股票一旦见顶回落,下跌时间都是几年,一般人扛不住。
昨天中信银行冲击二板,意味着大盘权重股的行情也快到头了。
去年这个时候,民生银行、西安银行也是两连板,随后整个银行板块见顶回落。
今年估计也是这样。
钱金看下今天的盘面,福莱新材下跌5%,还是有点高,因此决定周一开盘,以120元的价格买入福新转债3%的仓位,这样每上涨2元卖出1%仓位,在120元到132元之间不断的网格交易。
当价格突破132元时,说明正股大涨,则等一等,逢高清仓。
如果福新转债价格继续下跌,说明正股已经跌至12.50元之下,这时再逐步买入正股福莱新材,因为溢价率高的话,正股比转债更有投资价值。
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